关于上海泰坦科技股份有限公司向特定方针发行股票请求文件的第二轮审阅问询函的回复保荐组织（主承销商）广东省深圳市福田区中心三路8号杰出年代广场（二期）北座8-1-2-1上海证券买卖所：贵所于2021年11月25日出具的上证科审（再融资）〔2021〕107号《关于上海泰坦科技股份有限公司向特定方针发行股票请求文件的第二轮审阅问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，上海泰坦科技股份有限公司（以下简称“泰坦科技”、“发行人”、“公司”）、中信证券股份有限公司（以下简称“保荐组织”、“中信证券”）、大信会计师事务所（特别一般合伙）（简称“会计师”、“申报会计师”）、北京德恒律师事务所等相关方对问询函所列问题进行了逐项实行、核对，现对问询函问题回复如下，请予审阅。

　　3.阐明：一、如无特别阐明，本问询函回复陈说中的简称或名词释义与征集阐明书（申报稿）中的相同。

　　5.其间，自主品牌采纳OEM的办法进行出产，第三方品牌不触及公司或OEM出产；（2）该途径针对部分高端产品采纳自主出产办法、与现有的OEM出产办法构成互补和协同；出售办法与公司现有产品一起，以直销为主。

　　7.请发行人阐明：（1）结合募投产品与同类在售产品差异、陈说期内同类产品自主品牌的出产和出售数量、在手订单或意向性合平等，进一步剖析高端仪器及要害部件、高端试剂的新增产能的合理性；（2）本次募投高端仪器及要害部件、高端试剂估量产能比较陈说期同类产品出售数量大幅进步低，保证募投产品完结出售的详细办法。

　　8.回复：1.1发行人弥补发表关于募投项意图估量产能、达产规划和产能消化组织状况，公司在征集阐明书“第三章本次征集资金运用的可行性剖析”之“一、本次征集资金出资项意图根本状况”中弥补发表如下：“（六）科学服务研制转化功用型途径产能状况1、估量产能及达产规划“科学服务研制转化功用型途径”将完结科研试剂及科研仪器的研制制作，并供给剖析检测类服务。

　　9.榜首、二年为途径工程制作、设备置办及装置调试期，第三年达产30%，第四年达产65%，第五年开端满产100%。

　　11.近年来公司全体出售状况杰出，出现较高的添加速度，为本次募投项目新增产能消化供给了必定的出售数据支撑。

　　12.别的，依据科学服务职业高速添加的趋势、公司已有的客户资源及客户拓宽方案，估量“科学服务研制转化功用型途径”产能能够得到消化。

　　13.（1）科学服务职业商场需求继续添加，本项目产品商场远景宽广科技立异才能已成为归纳国力的重要方针。

　　15.我国也不断加大科研投入，依据国家计算局数据，2020年，我国研讨与试验打开投入已达2.44万亿元，较2001年添加近24倍，20年间复合添加率到达18.1%。

　　以剖析仪器为例，依据美国商场调研公司StrategicDirectionsInternational,Inc.（SDI）的数据显现，2015年到2020年，全球剖析仪器商场复合年添加率为4.4%，2020年全球商场规划到达637.52亿美元；而我国商场年复合添加率高达6.8%，成为全球剖析仪器需求增速最快的商场，2020年商场规划到达74.53亿美元。

　　未来，随同全球科技立异的继续打开、要害工业技能的晋级以及科技研制投入的不断添加，科学服务职业需求添加仍具有较强动力，为本项目相关产品出售供给宽广的商场空间。

　　8-1-2-6（2）公司客户资源丰厚，为产能消化供给支撑公司凭仗丰厚的产品体系及杰出的服务才能，已累计服务超越5万家客户及100万科研人员，支撑很多生物医药、新材料、新动力、节能环保、高端配备制作等范畴企业的研制。

　　公司客户中，归于国际500强的客户超越150家，国内985、211工科高校完结全掩盖，并根本掩盖了我国科学院、我国农业科学院、我国医药工业研讨院等部属的各个研讨所，全国以研制立异为中心的生物医药企业掩盖率到达80%以上。

　　（3）公司不断进行区域和商场开辟，进步产能消化才能公司现在事务以华东区域为主，针对要点客户打开“倍增方案”，陈说期内华东区域出售收入坚持了继续的高添加，并在生物医药、新材料的典型客户完结了快速添加，如恒瑞制药、正大天晴、金斯瑞、伊利、信达生物、万华化学等。

　　2021年前三季度，华东区域出售收入同比添加60.57%，在全体出售收入中占比74.16%。

　　依托于仓储配送服务才能的进步和出售团队的扩张，公司拓宽区域产品供给链支撑，华北区域出售收入同比添加129.44%，华南区域出售收入同比添加81.43%、华中区域出售收入同比添加176.05%，华北、华南、华中等区域均坚持了高于公司的均匀增速，一起西南区域出售收入同比添加36.91%，也坚持了继续安稳的添加。

　　老练区域注重客户协作深度，进步老客户收买占有率；打开区域进步客户对一站式购买办法的认可度；弱势区域针对要点客户进行打破，构成标杆效应，为后续打开打下根底。

　　”1.2发行人阐明8-1-2-7（一）结合募投产品与同类在售产品差异、陈说期内同类产品自主品牌的出产和出售数量、在手订单或意向性合平等，进一步剖析高端仪器及要害部件、高端试剂的新增产能的合理性本次拟建途径出产的产品包含科研试剂及科研仪器，其新增产能状况如下：“科学服务研制转化功用型途径”将完结科研试剂及科研仪器的研制制作，并供给剖析检测类服务。

　　榜首、二年为途径工程制作、设备置办及装置调试期，第三年达产30%，第四年达产65%，第五年开端满产100%。

　　其间，新式培养基系列、特种血清系列、转染试剂/免疫磁珠等、生化试剂、生物试剂（盒）、生物酶/蛋白/抗体系列为生物类试剂；氘代试剂、各类规范品/高纯分子、光谱质谱及色谱试剂为化学类试剂。

　　其对应的产品大类与公司现在在售产品不存在显着差异，本次募投首要意图是进一步丰厚产品的参数及规范，扩展出产及出售规划。

　　科研仪器方面，本次募投项目拟完结八类产品的研制出产，包含：质谱仪、高功用色谱仪、光谱仪、前处理设备（微波消解仪等）、高端生物仪器（数字PCR等）、高速离心机、高真空隔膜泵、高精度恒温设备。

　　募投项目拟出产的各产品与在售的自主产品、进口第三方品牌同类产品功用相似，但功用和技能方针优于现在在售的自主产品，力求到达进口第三方品牌的规范。

　　本次募投项目产品可依照产品特征及现在出产出售状况，进一步区别为七小类别，与同类在售产品的详细差异如下：产品大类产品小类产品系列产品特征现在事务状况与同类在售产品的差异8-1-2-9高端生物试剂榜首类新式培养基系列1、生物类试验室、生物医药企业广泛运用的试剂；2、用量较大，现在以国外品牌为主，国内品牌正逐渐打开。

　　1、公司具有必定的出售收入根底，2018-2020年出售收入别离为0万元、15.21万元、584.56万元，坚持高速添加；2、公司自主品牌已完结必定出售收入，需求进一步进步研制和制作才能。

　　特种血清系列生物酶/蛋白/抗体系列生化试剂第二类生物试剂（盒）运用范畴更专业化的生物类试验室运用的试剂。

　　产品大类无显着差异，需求添加产品运用范畴、技能参数及容量规范；需求经过与第三方品牌进行比对学习，要点打破。

　　转染试剂/免疫磁珠等高端化学试剂第三类氘代试剂各类试验室、医药化工企业广泛运用的化学类产品，用量较大。

　　1、公司已具有较强的研制根底，自主品牌具有必定商场影响力；2、2018-2020年相关产品出售收入别离为485.23万元、949.39万元、2,470.26万元，坚持高速添加，需求大力扩展产能。

　　各类规范品/高纯化合物第四类光谱质谱及色谱试剂此类试剂和仪器运用结合比较严密，单价低，多归于配套产品。

　　1、现在受限于高端仪器的出售较少，该类配套试剂出售较少；2、经过公司仪器的出售添加，带动该类配套试剂添加。

　　光谱仪高端生物仪器（数字PCR等）第六类前处理设备（微波消解仪等）化学、生物各类场景广泛运用的惯例仪器。

　　1、公司销量较大，2018-2020年出售收入别离为159.25万元、227.13万元、387.55万元；2、部分类型需求加强自主出产才能，与OEM构成协同。

　　第七类高速离心机1、惯例、根底的小型仪器，商场总需求量大；2、产品研制出产技能较为老练，国内研制出产人才储藏量大。

　　1、现在没有要点开辟，产能较小，未进行体系化大规划出产出售；2、公司现有客户已有较大需求，能够快速切入，能够快速消化产能。

　　高真空隔膜泵高精度恒温设备2、陈说期内同类产品自主品牌的出产和出售数量、在手订单或意向性合同状况（1）高端试剂陈说期内，经过继续加大高端试剂范畴的研制投入，公司在血清、培养基、酶、催化剂等产品范畴完结了技能打破。

　　除转染试剂/免疫磁珠未进行过出产出售之外，其他产品公司均进行过自主品牌的出产，且出产数量、出售数量在陈说期内多以每年倍增的速度出现高添加趋势，如新式培养基系列产品2018年未有出售，2019年出售量为18瓶，2020年敏捷添加至751瓶，2021年1-9月，出售量已达6,103瓶。

　　上表第二类、第四类产品首要与仪器类产品配套出售，受限于对应配套仪器的出售较少及该类产品本身制作才能较弱，是公司未来要点打破、着力拓宽的方向，需大力进步研制制作才能、并打通出售途径。

　　（2）科研仪器陈说期内，公司同类自主品牌科研仪器产品的出产和出售数量详细如下：产品大类产品小类产品系列台/万元2018年度2019年度2020年度2021年1-9月科研仪器第五类质谱仪产值----销量----收入----高功用色谱仪产值----销量----收入----光谱仪产值--55销量--53收入--103.5031.97高端生物仪器（数字PCR等）产值--515销量--110收入--27.43428.87第六类前处理设备（微波消解仪等）产值7501,2021,5941,446销量7081,0921,3321,259收入159.25227.13387.55302.76第七类高速离心机产值-销量-收入--0.36-高线高精度恒温设备产值4050150120销量253101108收入1.2423.3443.8649.70如上表所示，科研仪器方面，本次拟建途径出产的产品可分为：①质谱仪、色谱仪、光谱仪、高端生物仪器等高端仪器（第五类）；②前处理设备（第六类）；8-1-2-13③高速离心机、高真空隔膜泵、高精度恒温设备（第七类）。

　　公司为客户供给的试验室产品一站式收买服务，是以现货产品为主的连续性服务，一般产品从下单至交给客户周期很短。

　　客户订单发生后，除少数仪器类产品及库存无现货产品需求必定备货期，其他产品一般当日发货，公司在自送区域可供给“次日达”产品交给，非自送区域一般1-3日交给客户。

　　因而，公司在某一时点的在手订单、意向合同数量及总金额较少，在手订单、意向合同不适用于公司的事务办法，对公司未来年度出售收入猜测的参阅含义较小。

　　2018年至2020年，公司仪器及试剂类产品出售品种别离为62,719种、69,854种和84,410种，品种不断丰厚；现在已有出售、且与本次募投项目类别相同的产品出售收入别离为646.66万元、1,258.98万元和3,681.28万元，复合添加率到达138.60%。

　　近年来公司全体出售状况杰出，出现较高增速，为本次募投项目新增产能消化供给了必定的出售数据支撑。

　　3、高端仪器及要害部件、高端试剂的新增产能的合理性募投项目高端仪器及要害部件、高端试剂的新增产能规划，首要以产品出售特征及公司储藏状况、可比公司产能产值比照状况、未来职业的商场空间及打开趋势为依据。

　　（1）产品出售特征及公司储藏状况本次募投项目相关产品可分为七类，每类产品出售特征、现在事务添加状况、现有客户需求、自主品牌产销量如下表所示：产品大类产品小类产品出售特征现有客户需求产品系列单位2018年度2019年度2020年度2021年1-9月高端生物试剂榜首类1、生物类试验室、生物医药企业广泛运用，商场需求大。

　　2、陈说期内公司技能相对老练、产销量增速高、完结成倍添加，依据现有客户需求意向，公司现有客户中，大都生物医药类客户均有该产品的很多需求，如正大天晴、泽璟生物、传奇生物、信达生物、姑苏博腾、上海细胞医治集团、康码生物、博腾制药等。

　　公司现有客户中，大都生物医药类客户及高校科研客户均有该产品的很多需求，如澳斯康生物、岸迈生物、凯莱英生物、复旦张江生物医药等。

　　生物试剂（盒）产值（瓶）-503080销量（瓶）59收入（万元）-0.77-6.73转染试剂/免疫磁珠等产值（瓶）----销量（瓶）----收入（万元）----高端化学试剂第三类1、各类试验室、医药化工企业广泛运用的化学类产品，商场需求大。

　　公司现有客户中，具有剖析检测验验室的客户均有该产品的很多需求，如药明康德、康龙化成、上海医工院、济煜医药、微谱检测等。

　　公司现有客户中，首要高校客户如华东理工大学、复旦大学、清华大学等，首要剖析检测客户华测检测、微谱检测等均有很多需求。

　　光谱质谱及色谱试剂产值（瓶）销量（瓶）764341150收入（万元）0.941.295.952.44科研仪器第五类1、产品技能门槛高，公司有较多的运用堆集。

　　公司现有客户中，具有剖析检测验验室的客户均有该产品很多需求，如富美实、伊利集团、扬子江药业、臻格生物、博莱科信谊等。

　　质谱仪产值（瓶）----销量（瓶）----收入（万元）----高功用色谱仪产值（瓶）----销量（瓶）----收入（万元）----光谱仪产值（瓶）--55销量（瓶）--538-1-2-152、考虑到仍需技能堆集，处于慎重性考量，该类产品在项目达产后测算年出售收入为3,060万元，金额较低，仅占募投自产产品估量总收入约5.04%。

　　收入（万元）--103.5031.97高端生物仪器（数字PCR等）产值（瓶）--515销量（瓶）--110收入（万元）--27.43428.87第六类现在公司该类产品2020年已完结出售收入387.55万元，本次募投测算该产品达产后估量出售收入400万元，金额挨近，估量经过坚持现有出售策略即可完结产能消化。

　　公司现有客户中，首要高校客户如华东理工大学、复旦大学、清华大学等，首要剖析检测客户华测检测、微谱检测等均有很多需求。

　　前处理设备（微波消解仪等）产值（瓶）7501,2021,5941,446销量（瓶）7081,0921,3321,259收入（万元）159.25227.13387.55302.76第七类1、归于试验室常常运用的惯例产品，商场需求大，研制出产难度较低。

　　尽管公司现在产销量较少，但已有自主品牌，且该类生物仪器与公司已有的化学仪器的制作机理、要害技能相通，公司对研制出产流程了解程度高。

　　公司现有客户中，首要高校客户如华东理工大学、复旦大学、清华大学等，首要生物医药类客户药明康德、康龙化成、上海医工院等均有很多需求。

　　高速离心机产值（瓶）-销量（瓶）-收入（万元）--0.36-高线高精度恒温设备产值（瓶）4050150120销量（瓶）253101108收入（万元）1.2423.3443.8649.70注：因为职业特性原因，客户一般签定意向合同或订单距实践收买时刻较短，而募投项目达产需求必定制作期，因而募投项目相关产品暂无意向合同或订单。

　　上表中“方针客户”为公8-1-2-16司在日常事务触摸进程中，了解到有相关产品明晰需求的客户，但受限于现在公司相应产品自主品牌竞赛力尚弱或第三方品牌协作较少，暂无法满意客户的需求。

　　由上表可知，公司新增产能及产能消化的首要应战来自第二类（生物试剂（盒）、转染试剂/免疫磁珠等）、第四类（光谱质谱及色谱试剂）、第五类（质谱仪、高功用色谱仪、光谱仪、高端生物仪器）产品。

　　①产品商场需求近年来生物医药职业高速打开，生物试剂下流运用范畴继续拓宽，基因医治、细胞医治等新范畴快速鼓起，如高通量测序（NGS）技能在液体活检开端运用、mRNA技能重新冠疫苗延伸至肿瘤、流行症、CAR-T、基因修正等很多范畴，生物试剂商场需求的天花板被进一步翻开。

　　依据Frost&Sullivan的计算数据，我国生物科研试剂商场规划从2015年的72亿元添加至2019年的136亿元，年复合添加率为17.1%，坚持高速添加；别的，我国质谱仪、色谱仪的商场规划在2020年也均到达百亿元以上。

　　②公司相关储藏状况a.人才及技能储藏在人才及技能储藏方面，公司中心技能人才包含仪器耗材部副总司理顾梁先生、战略委员会参谋李林博士，将牵头组织研制出产。

　　顾梁先生对仪器耗材研制出产具有丰厚经历，组织施行了公司多类自主品牌的研制出产；李林博士先后担任珀金埃尔默、安捷伦、丹纳赫、凯杰等多家国际闻名科学服务企业的高档科学家、研制部司理、中华区总司理等职务，具有杰出的商场办理才能和深沉的技能布景，了解产品的技能特色及出产工艺，将对公司高端仪器试剂的研制出产供给重要支撑，并可带来跨国协作伙伴资源，协助公司进一步拓宽海内外出售途径。

　　在生物试剂范畴，公司现在已有自主品牌，并把握产品的工艺配方、出产流程、技能参数方针和质量操控方案等中心技能，要点需求扩展产能；在第五类仪器范畴，该类仪器的相关元器材供给途径、仪器拼装机理较为老练，可较快完结预备，研制出产的中心难点在于结构规划及软件开发，公司从2018年开端进行自主品牌仪器出售，现在仪器研制出产团队20人，在产品交互规划、质量操控、运用8-1-2-17方案等范畴已有丰厚技能堆集，现在正在对结构规划和软件开发进行攻关。

　　公司从赛默飞世尔、岛津、珀金埃尔默等闻名企业引入了多名经历丰厚的仪器及试剂研制出产人才，采纳了有针对性的鼓励办法，并方案继续招聘。

　　此外，公司还与复旦大学、上海交通大学、中科院上海生科院、中科院上海有机所、华东理工大学化工专业、机械专业、生物专业院系树立杰出协作联系，上述单位的专家学者可为公司产品研制出产供给技能辅导。

　　b.出售途径储藏在出售途径方面，公司现有客户集体包含高校、研讨院及企业界部试验室等，对化学、生物类产品均有广泛的需求，上述募投项目产品的客户集体与公司现有客户集体高度重合，现有出售途径及客户堆集是公司完结产能消化的有力保证。

　　公司已树立广泛的出售网络，国内985、211工科高校完结全掩盖，并根本掩盖了我国科学院、我国农业科学院、我国医药工业研讨院等部属的各个研讨所，以及很多生物医药、新材料、新动力、节能环保、高端配备制作等范畴企业。

　　公司与现有客户在日常事务协作进程中，已了解到很多客户关于募投产品的明晰需求，且客户出于一站式服务便利性的考虑，有志愿向公司收买包含上述产品在内的组合产品包。

　　公司正在加大人才招聘力度，继续与具有生物试剂、高端剖析仪器研制出产专业布景的人才进行洽谈，并继续拓宽出售途径，以完结新增产能及产能消化。

　　公司已有必定储藏，但新增产能及产能消化仍存在不承认性，公司已在征集阐明书“第五章与本次发行相关的危险要素”之“三、对本次募投项意图施行进程或施行效果或许发生严重晦气影响的要素”中弥补发表如下：“（十）募投项目新增产能不及预期或产能无法消化的危险本次募投项目中的科学服务研制转化功用型途径拟出产十七种产品，估量将于募投项目开端制作五年后达产，达产后拟完结的产能及对应出售收入较高。

　　特别关于其间生物试剂（盒）、转染试剂/免疫磁珠等、光谱质谱及色谱试剂、质8-1-2-18谱仪、高功用色谱仪、光谱仪、高端生物仪器产品，因为产品研制出产具有必定门槛且现在公司自主品牌出产出售较少，若公司无法继续进步研制出产才能并拓宽出售途径，则或许导致相关产品新增产能不及预期或产能无法消化，对募投项目收益完结构成晦气影响。

　　”（2）可比公司产能产值比照状况本次募投项目公司拟出产的产品品种较多，可查询到的可比上市公司同类产品对应年产值与公司比较如下：产品大类公司产品达产后年产值可比公司年产值（2020年）产品详细类别单位产值优宁维（301166.SZ）诺唯赞（688105.SH）义翘神州（301047.SZ）禾信仪器（688622.SH）试剂类新式培养基系列瓶300,000--636,961-特种血清系列瓶90,000--转染试剂/免疫磁珠等瓶6,00060,000---生化试剂瓶130,000-916,900--生物试剂（盒）EA64,000---生物酶/蛋白/抗体系列支71,000375,000---仪器类质谱仪台20---75注1：优宁维主营事务为供给以抗体为中心的生命科学试剂及仪器耗材和归纳技能服务，其产品年产值取自招股阐明书中募投项目“自主品牌产品出产基地项目”的达产测算数据注2：诺唯赞主营事务为酶、抗原、抗体等功用性蛋白及高分子有机材料的技能研制和产品开发，其产品年产值取自招股阐明书中2020年产值数据注3：义翘神州主营事务为生物试剂研制、出产、出售并供给技能服务，其产品年产值取自招股阐明书中2020年产值数据（318,480.60升），并依照公司产品规范规范500ml/瓶进行换算，得到产值约为636,961瓶注4：禾信仪器主营事务为质谱仪研制、出产、出售及技能服务，其产品年产值取自招股阐明书中2020年产值数据由上表可知，公司募投项目中上述产品的达产年产值与可比公司年产值比较处于较低水平，新增产能具有合理性。

　　8-1-2-19因为产品类别较为细分，除上述产品外，公司募投项目中试剂类的氘代试剂、各类规范品/高纯分子、光谱质谱及色谱剖析试剂，仪器类的前处理设备、高速离心机、高真空隔膜泵、高精度恒温设备等，可比公司未有揭露的产值数据。

　　但考虑到氘代试剂、各类规范品/高纯分子、光谱质谱及色谱剖析试剂为化学类试剂，其达产产值算计约125万件，而公司2020年化学类试剂全年销量已到达230万件以上，试剂类产品的新增产能具有合理性；考虑到前处理设备、高速离心机、高真空隔膜泵、高精度恒温设备等是各类试验室必备的根底设备，需求量巨大、价格较低，其达产产值约4万件具有合理性。

　　（3）产品商场空间募投项目所出产的产品具有较大的商场空间，达产后产品估量出售收入占全体商场空间份额较低，新增产能具有合理性。

　　依据国家计算局数据，2020年，我国研讨与试验打开投入已达2.44万亿元，较2001年的年均复合添加率到达18.1%。

　　跟着我国研制投入的不断添加，我国科研商场需求将继续添加，为公司未来的事务打开供给了宽广的空间。

　　在生物试剂方面，依据Frost&Sullivan数据，2019年我国生物科研试剂商场规划为136亿元，估量到2024年，我国生物科研试剂商场规划将到达260亿元。

　　如下表所示，若仅考虑国内生物科研试剂的商场空间136亿元，公司本项目出产的相关试剂达产后出售收入为2.69亿元，占全体商场仅为1.98%，占比较低，归于合理规划。

　　单位：亿元产品大类小类产品系列国内商场空间（2019年）项目达产后出售收入出售收入占国内商场份额高端生物试剂榜首类新式培养基系列1360.42-特种血清系列0.54生物酶/蛋白/抗体系列0.688-1-2-20生化试剂0.65第二类生物试剂（盒）0.35转染试剂/免疫磁珠等0.05算计1362.691.98%在化学试剂方面，仅考虑国内商场状况，依据新思界工业研讨中心的数据，我国化学试剂职业规划不断扩展，2013-2019年我国化学试剂的工业产值从1,880亿元添加到7,340亿元，年均复合添加率约25.48%。

　　下表列示的公司募投项目相关试剂中，关于第三类试剂，氘代试剂未有揭露的商场规划数据，各类规范品/高纯化合物经核算国内商场空间约10.17亿元，公司本项目出产的相关试剂达产后出售收入为0.63亿元，占全体商场为6.19%，占比较低；关于第四类试剂，经核算2020年国内商场空间为79.38亿元，公司本项目出产的相关试剂达产后出售收入为0.86亿元，占全体商场仅为1.08%，占比较低。

　　详细商场规划和产品出售收入状况如下：单位：亿元产品大类小类产品系列国内商场空间（2020年）项目达产后出售收入出售收入占国内商场份额高端化学试剂第三类氘代试剂-0.43-各类规范品/高纯化合物10.170.636.19%第四类光谱质谱及色谱试剂79.380.861.08%注1：上表中，第三类产品中，“氘代试剂”商场空间未有揭露的数据；“各类规范品/高纯化合物”国内商场空间测算如下：规范品方面，依据MarketsandMarkets的数据，2020年全球规范品商场空间为15.6亿美元，假定保存估量我国占全球比重为10%，并依照2020年底美元对人民币中心价6.52进行核算，则我国规范品商场空间为：15.6*6.52*10%=10.17（亿元）。

　　注2：第四类“光谱质谱及色谱试剂”国内商场空间测算如下：色谱试剂方面，依据MarketsandMarkets的数据，2018年全球色谱试剂商场空间为76.09亿美元，假定2020年坚持该商场规划；依据智研咨询的数据，2020年我国色谱仪占全球色谱仪商场空间约16%；因为色谱试剂与色谱仪配套运用较多，因而假定我国色谱试剂占全球色谱试剂商场的份额与色谱仪相同，并依照2020年底美元对人民币中心价6.52进行核算，则2020年我国色谱试剂商场空间为：76.09*6.52*16%=79.38（亿元）。

　　我国是全球剖析仪器第三大商场，2020年商场规划为74.53亿美元，占全球规划的11.7%。

　　仅考虑国内商场状况，下表中公司各类科研仪器的商场规划如下：关于下表第五类仪器，依据华经工业研讨院数据显现，2020年，我国质谱仪商场规划到达142.2亿元，2010-2020年复合添加率为17.8%；依据智研咨询数据显现，2020年，我国色谱仪商场规划到达107.20亿元，较2019年的100.70亿元同比添加6.5%；依据头豹研讨院研讨数据显现，我国光谱仪商场规划从2016年的47.20亿元添加至2020年的71.40亿元，年均复添加率为10.9%；依据智研咨询研讨数据显现，2015-2019年，我国数字PCR商场规划从5.47亿元添加至15.84亿元，年均复添加率为30.5%。

　　本次募投拟出产的产品商场规划及产品达产后出售收入详细如下：单位：亿元产品大类小类产品系列国内商场空间公司产品达产后出售收入出售收入占国内商场份额科研仪器第五类质谱仪142.200.150.11%高功用色谱仪107.200.060.06%光谱仪71.400.060.08%高端生物仪器（数字PCR等）15.840.040.25%小计336.640.310.09%第六类前处理设备（微波消解仪等）-0.04-第七类高速离心机8.390.354.17%高线：表中第五类产品中，质谱仪、高功用色谱仪、光谱仪商场规划数据的时刻为2020年；高端生物仪器（数字PCR等）商场规划数据的时刻为2019年；表中第六类、第七类产品没有直接的商场揭露数据。

　　注2：依据MarketsandMarkets的数据，2018年全球试验室离心机商场规划为11亿美元。

　　假定2020年全球商场规划不变，且我国试验室离心机商场占全球比重与全体剖析仪器占比相同（即8-1-2-2211.7%），并依照2020年底美元对人民币中心价6.52进行核算，则我国2020年试验室离心机商场规划为11*6.52*11.7%=8.39（亿元）。

　　由上表可知，第五类仪器国内全体商场空间约为336.64亿元，公司达产后的出售收入约为0.31亿元，占全体商场缺乏0.1%，占比较小。

　　第六类仪器商场规划未有揭露数据，但公司2020年全年该类产品出售收入已有387.55万元，与募投达产后估量出售收入400万元挨近。

　　第七类仪器中，经核算高速离心机产品出售收入占比4.17%，占比较小；其他产品未有揭露数据，但与高速离心机相似均为试验室根底产品，估测商场需求及空间与高速离心机附近，公司出售收入占全体商场比重不大。

　　综上，科研仪器及试剂商场需求巨大，本次项目拟出产产品均为科研职业主体打开研制出产活动所必需的产品，项目所规划的产能在现在商场全体规划中所占比率并不高。

　　在很多的商场需求下，公司作为国内抢先的科学服务供给商，关于大大都产品，公司已有研制出产、商场途径堆集；关于公司堆集较少的产品，公司已整理客户需求并进行研制出产储藏。

　　（二）本次募投高端仪器及要害部件、高端试剂估量产能比较陈说期同类产品出售数量大幅进步状况下，保证募投产品完结出售的详细办法1、陈说期同类产品出售数量较低的原因及产品出售根底（1）同类产品出售数量较低的原因陈说期内，本次募投相关的同类产品的出售基数较低，首要原因为：在试剂范畴，公司事务以化学范畴居多，触及生物范畴相对少，故已有出售数据中生物试剂（新式培养基系列、特种血清系列、生物酶/蛋白/抗体系列、转染试剂/免疫磁珠等）的基数较低；在仪器范畴，因为技能堆集需求必定进程，现在公司惯例仪器居多，大型高端剖析类仪器（质谱仪、色谱仪、光谱仪、数字PCR等）出售少；别的，因为公司事务以化学范畴居多，现在生物类仪器（高速离心机、高真空隔膜泵、高精度恒温设备）出售基数较低。

　　8-1-2-23（2）募投产品的出售根底公司在运营进程中，逐渐堆集了有助于本次募投产品消化的客户根底、第三方品牌协作根底、服务才能根底，详细而言：①客户根底：公司累计服务超越5万家客户，现在在高校院所、生物医药类客户有充沛的协作根底，完结985高校、211理工类高校全掩盖，全国以研制立异为中心的生物医药企业掩盖率到达80%以上。

　　尽管现在公司供给的产品以化学类试剂和惯例仪器耗材为主，但在日常事务打开的触摸进程中，公司已了解到部分客户对本次募投出产产品类别有明晰需求，公司能够有针对性的进行事务拓宽；②第三方品牌的协作根底：公司在2021年加强了第三方生物试剂品牌的引入，如LifeTech、Gibco、Abcam、BD、Sigma-Aldrich等，尽管现在没有构成大规划的出售，但与第三方品牌的协作对公司在运用研讨、供给链体系、办理机制和人才培养上有重要的进步效果；③专业化仓储配送体系根底：2020年及2021年，公司继续优化仓储物流，经过总仓、区域中心仓、城市服务仓的立体化仓储配送体系制作，现在已完结23个城市的自送服务，自送区域可完结“次日达”。

　　考虑到科研主体关于试剂类产品时效性的严厉要求，高效的配送服务有助于客户在购买产品时挑选本公司。

　　综上，公司的客户堆集、第三方品牌协作以及高效的仓储配送体系，均为项目新增产能消化供给有用支撑。

　　2、科研试剂完结出售的详细办法在公司现有OEM出产的根底上，本次募投项目将加强自主出产才能，构成高端科研试剂自主出产和OEM协同的办法，为客户供给愈加丰厚的产品品种。

　　公司拟在项目制作至项目达产的期间，经过以下办法进步对应科研试剂产品的出售，完结产能消化：（1）深化发掘客户需求，加强协作深度8-1-2-24现在公司客户协作广度大，但以非生物类的需求为主，如前处理的化学试剂、耗材等，在生物类的中心需求上，没有有充沛的协作。

　　针对这些客户，首要导入生物范畴的第三方品牌，构成客户对本公司下单、配送、售后等服务办法的认同及依靠，再逐渐完结客户购买途径的替换，进步自主品牌生物类产品的出售。

　　（2）自主研制出产与OEM体系协同打开继续加强OEM供给链体系的制作，学习OEM厂商研制出产经历，赶快进步自主研制及出产才能，进步产品质量。

　　（3）加强专业的仓储配送体系制作生物类产品的仓储、配送对保存条件、配送办法有较高要求，现在公司具有必定的根底，未来将指定专业人才专门担任生物类试剂的规划贮存及配送流程，并在运转进程中继续要点优化。

　　（4）加强人才团队制作公司拟加大关于生物范畴人才的招聘和培养，在产品研制、制作各环节均配备专业的生物团队，公司也从赛默飞世尔、岛津、珀金埃尔默等公司引入了多名经历丰厚的专业人才，并采纳有针对性的鼓励办法，招引人才、进步生物范畴的专业度。

　　3、科研仪器完结出售的详细办法公司拟在项目制作至项目达产的期间，经过以下办法进步对应科研仪器产品的出售，完结产能消化：（1）坚持全体同现有高端试剂相似的客户开发、自主及OEM协同、仓储配送体系制作、人才团队制作来促进出售完结；（2）针对质谱仪、色谱仪、光谱仪和高端生物仪器等，要点首要放在研制制作环节，在保证产品功用齐备、质量过硬的根底上，再进行出售拓宽，注重产品初入商场的口碑，采纳相对保存的出售策略；（3）针对前处理设备，规划的销量增幅不大，坚持现在的出售拓宽办法，依据客户的运用反响，要点进行产品功用的优化；8-1-2-25（4）针对高速离心机、高真空隔膜泵、高精度恒温设备，经过以下办法加强产品的出售：①该类产品归于惯例根底运用产品，经过低毛利竞赛的办法，快速切入商场、获取客户的订单并完结出售收入；②将该类产品和现有的其他产品构成产品组合包，如细胞培养、别离、纯化方案产品包、微生物培养产品方案包，经过已有的优势产品带动此类根底产品的快速出售；③要点优化产品的交互规划，进步运用的快捷性，进步用户体会，扩展出售收入。

　　8-1-2-262.关于财政性出资依据首轮问询回复及揭露材料，（1）公司出资的工业基金为上海泰坦合源一期私募出资基金合伙企业（有限合伙），首要出资于科学服务及相关职业的科技型企业，包含但不限于高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药等范畴，一起统筹其它国家方针支撑的工业方向；（2）该基金的方针征集规划不低于人民币10,700.00万元，其间公司将作为限合伙人认缴出资3,100.00万元，占基金最低方针征集额的28.97%，上市公司和基金发生冲突时，无法保证其必定保证上市公司利益，公司董事长谢应波为合源私募的实践操控人。

　　公司没有进行出资，本次出资的资金来历为公司自有资金；（3）因为公司出资工业基金不以获取出资收益为首要意图，因而该基金未认定为财政性出资。

　　请发行人阐明：（1）公司出资工业基金的树立意图、出资方向、出资抉择方案机制，结合“上市公司和基金发生冲突时，无法保证其必定保证上市公司利益”的状况，阐明公司后续怎么保证该私募基金出资方向和公司主营事务及战略打开方向相关；（2）该基金的出资范畴“统筹其它国家方针支撑的工业方向”是否契合“环绕工业链上下流以获取技能、质料或途径为意图”，未认定为财政性出资是否慎重合理；（3）经过自有资金投入实践操控人操控的工业基金，是否存在潜在利益组织；结合发行人货币资金余额及缺口、未来本钱性开销方案等状况阐明本次征集资金是否变相用于投入该私募资金，并结合前述状况，剖析本次融资的必要性；（4）结合“未来12个月内，公司或许对工业链协同基金进行追加出资，包含但不限于合源二期基金”的状况，阐明本次董事会前6个月内发行人新投入和拟投入的财政性出资金额，相关财政性出资是否已从本次征集资金总额中扣除。

　　请保荐组织、申报会计师和发行人律师结合《科创板上市公司证券发行上市审阅问答》第5问，核对并发表明晰定见。

　　回复：2.1发行人阐明8-1-2-27（一）公司出资工业基金的树立意图、出资方向、出资抉择方案机制，结合“上市公司和基金发生冲突时，无法保证其必定保证上市公司利益”的状况，阐明公司后续怎么保证该私募基金出资方向和公司主营事务及战略打开方向相关1、工业基金的树立意图公司出资上海泰坦合源一期私募出资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“合源一期基金”）首要系打造与上市公司具有工业协同的工业出资基金办理途径，有利于上市公司进步主业和久远打开，与公司主营事务具有相关性、协同性、契合公司打开战略的产品与服务。

　　公司经过出资工业基金，一方面能够以公司少部分资金来撬动更多的社会本钱参加工业出资，必定程度上下降了由公司出资中前期项目带来的危险；另一方面因为以出本钱土立异企业为首要标的，经过出资工业基金的办法培养生长的项目，将成为公司长时刻安稳的事务协作伙伴，发挥更大的协同效应。

　　2、工业基金的出资方向依据合源一期基金修订后的合伙协议（草案），明晰了合源一期基金出资范畴和规划为高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药开发进程的设备、耗材、试剂范畴的企业；亦明晰了合源一期基金的出资企业与泰坦科技的协作办法，即合源一期基金对上述范畴的企业进行出资后，被投企业将与泰坦科技打开事务协同协作，办法包含技能咨询辅导、原材料供给、出售途径拓宽等。

　　公司主营事务为经过向客户供给科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和试验室制作及科研信息化服务，满意科研作业者、剖析检测和质量操控人员的科研相关需求。

　　上述高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药开发进程的设备、耗材、试剂的基金投向范畴与公司主营事务具有相关性、协同性，有利于公司布局工业链上下流，契合公司打开战略的项目。

　　公司上市后已环绕工业链上下流进行对外出资，在出资进程中以上游的产品型公司为主，下流的客户为辅。

　　上游的产品型公司在出资的一起，会构成产品层面的协作，包含产品型公司为泰坦科技的自主品牌供给OEM出产服务，或许泰坦科技直接署理产品型公司的产品进行出售。

　　例如，公司2021年3月出资的宁波萃英是国内涵氘代类产品出产的抢先企业，为公司自主品牌Adamas的氘代试剂产品线供给OEM出产。

　　公司出资宁波萃英后，公司向宁波萃英收买的氘代类产品，有用的丰厚了公司氘代产品线及安稳库存，亦为公司自主品牌产品的收入添加带来杰出的动力。

　　公司2021年5月出资的复享光电是我国先进的光谱设备制作商，在科研立异和半导体范畴为客户供给光谱检测产品与处理方案，而公司正在推动光谱检测仪器在试验室运用和OEM出产等相关作业，经过与复享光电的协作为公司自主品牌仪器推出光谱检测系列产品线月出资的瀚海新酶是以生物制药质料、疫苗制备质料、体外确诊质料研制、出产、服务为一体的高新技能企业，具有微流控超高通量挑选与人工智能酶分子结构规划两大技能途径，具有较强的酶开发与运用技能水平。

　　现在公司在推动与瀚海新酶在酶产品线的协作，对公司自主品牌生物试剂Adamas-life产品丰厚有协同效果。

　　从上述事例能够看出，公司的出资是以发挥公司途径优势，进步工业链的协同价值为方针，经过出资及事务协作，进步了公司的产品矩阵和自主品牌影响力。

　　因而合源一期基金对高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药开发进程的设备、耗材、试剂范畴的企业进行出资后，公司将经过包含上述代工出产、新产品协作研制、技能辅导、出售途径拓宽等事务协作办法与被投企业开事务协同协作，促进与公司主营事务相关性、协同性。

　　合源一期基金挑选被投企业后，将经过如下协作办法完结公司和被投企业双赢，促进和公司构成工业协同：被投企业可为公司的自主品牌产品供给OEM出产，丰厚公司自主品牌的产品品种，进步公司自主品牌的商场影响力；公司为被投企业供给客户资源、出售途径、线下仓储配送服务才能，促进被投企业的事务快速打开。

　　公司与被投企业的协作办法在合伙协议（草案）中进行了明晰约好：8-1-2-29合源一期基金对上述范畴的企业进行出资后，被投企业将与泰坦科技打开事务协同协作，办法包含技能咨询辅导、原材料供给、出售途径拓宽等。

　　因而，合源一期出资方向与公司主营事务及战略打开方向相关，且在合伙协议中明晰约好基金投向方向、协作办法，则可有用保证基金未来出资方向与公司主营事务及战略打开方向相关。

　　3、工业基金的出资抉择方案机制依据合伙协议（草案）约好，合源一期基金出资抉择方案委员会由四人组成，别离为谢应波、张庆、定高翔和支江，合源一期基金的出资抉择方案采纳四票中三票以上经过为准则。

　　其间谢应波为公司实践操控人、董事长；张庆为公司实践操控人、董事、总司理；定高翔为公司副总司理、董事会秘书，因而公司实践操控人、董事、高管能够操控对合源一期基金的出资抉择方案，公司能够经过实践操控人、董事及高管对基金的出资抉择方案发生直接影响。

　　公司的实践操控人谢应波、张庆、高管定高翔关于科学服务职业上下流工业链有深化的了解，对出资标的的商场空间、竞赛格式、竞赛优势有判别优势，有助于出资的成功，有利于保证合源一期基金出资方向和公司主营事务及战略打开方向相关。

　　4、保证公司利益的其他办法①公司已拟定《对外出资办理准则》、《相关买卖抉择方案准则》等内部操操控度，明晰了对外出资、相关买卖的审议流程和审阅权限，公司严厉依照内操控度对对外出资、相关买卖进行审议，并及时施行信息发表责任。

　　公司及董事、监事和高档办理人员将严厉实行公司内部操操控度，仔细实行公司的危险防范办法，采纳查看出资基金的协会存案状况和银行保管状况，定时查阅基金的财政报表、财政账簿及相关信息发表，催促相关人员施行作业责任等手法实在保证全体股东的利益。

　　②合源一期基金办理人上海泰坦合源私募基金办理有限公司（以下简称“合源私募”）已树立部分独立、权责明晰、彼此限制、全面有用的危险办理和内部8-1-2-30操操控度。

　　③公司将依据协议组织，派遣相关人员，继续跟进基金运作状况，定时调查出资标的实践状况，催促基金办理团队严厉规范基金运营、及时陈说出资展开、加强投后办理等，实在下降公司出资危险，保证公司资金安全。

　　④针对与公司一起树立并出资合源一期基金事项，合源私募许诺如下：“1.我司将依照《上海泰坦合源一期私募出资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙协议（草案）》（合伙协议待终究签署）约好挑选出资方向，即出资于高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药开发进程的设备、耗材、试剂范畴的企业。

　　2.本次一起出资上市公司与我司之间不存在利益运送及潜在利益组织，未来合源一期基金的出资运营活动与上市公司或上市公司实践操控人及高档办理人员亦不会存在利益运送及潜在利益组织。

　　3.在未来合源一期基金的运转及出资运营进程中，不会危害上市公司利益，并保证未来工业基金的出资活动与上市公司主营事务继续具有相关性及协同性，保证上市公司利益。

　　”⑤针对与公司一起树立并出资合源一期基金事项，公司实践操控人谢应波、张庆、高管定高翔许诺：“1.将依照《上海泰坦合源一期私募出资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙协议（草案）》（以下简称“合伙协议”）约好挑选出资方向，即出资于高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药开发进程的设备、耗材、试剂范畴的企业。

　　2.本次一起出资不存在利益运送及潜在利益组织，未来合源一期基金的出资运营活动与自己亦不会存在利益运送及潜在利益组织。

　　3.在未来合源一期基金的运转及出资运营进程中，不会危害上市公司利益，并保证未来工业基金的出资活动与上市公司主营事务继续具有相关性及协同性，保证上市公司利益。

　　4.如本次一起出资及未来合源一期基金在运转及出资运营进程中存在利益运送、潜在利益组织或未依照合伙协议约好挑选出资方向，上述事项给上市公司8-1-2-31构成丢失的，自己将承当上述丢失。

　　”综上，在合源一期基金出资意图、出资方向、出资抉择方案机制、合伙协议约好的根底上，并经过内部操操控度的树立和实行、派遣相关人员继续跟进基金运作状况以及公司实践操控人谢应波、张庆、高管定高翔和合源私募出具许诺函等保证公司利益的办法，将有利于保证合源一期基金出资方向和公司主营事务及战略打开方向相关。

　　但在未来合源一期基金的运转和出资运营进程中，不扫除或许存在合源一期基金的抉择方案与公司利益发生冲突时，无法保证上市公司利益的危险。

　　为保证上市公司的利益，公司实践操控人谢应波、张庆、高管定高翔许诺如本次树立和出资合源一期基金及未来合源一期基金在运转及出资运营进程中存在利益运送、潜在利益组织或未依照合伙协议约好挑选出资方向，上述事项给上市公司构成丢失的，其将承当相应丢失。

　　针对该危险，公司已在征集阐明书中“第五章与本次发行相关的危险要素”之“一、对公司中心竞赛力、运营安稳性及未来打开或许发生严重晦气影响的要素”弥补发表如下：“（七）合源一期基金的抉择方案或许与公司利益发生冲突的危险公司拟作为有限合伙人与合源私募及相关出资方一起出资树立合源一期基金。

　　基金方针征集规划不低于人民币10,700.00万元，其间公司将认缴出资3,100.00万元，在最低方针征集额中占比28.97%，本次出资的资金来历为公司自有资金。

　　谢应波（公司实践操控人、董事长）、张庆（公司实践操控人、董事、总司理）及定高翔（董事会秘书和副总司理）为合源私募的首要股东。

　　合源一期基金出资抉择方案委员会由四人组成，别离为谢应波、张庆、定高翔和支江，合源一期基金的出资抉择方案采纳四票中三票以上经过为准则，公司实践操控人、董事、高管能够操控对合源一期基金的出资抉择方案，公司能够经过实践操控人、董事及高管对基金的出资抉择方案发生直接影响。

　　8-1-2-32合源一期基金已在出资意图、出资方向、出资抉择方案机制、合伙协议约好的根底上，经过内部操操控度的树立和实行、派遣相关人员继续跟进基金运作状况以及公司实践操控人谢应波、张庆、高管定高翔和合源私募出具许诺函等办法保证公司的利益，经过上述办法将有利于保证合源一期基金出资方向和公司主营事务及战略打开方向相关。

　　但在未来合源一期基金的运转和出资运营进程中，不扫除或许存在合源一期基金的抉择方案与公司利益发生冲突时，无法保证上市公司利益的危险。

　　”（二）该基金的出资范畴“统筹其它国家方针支撑的工业方向”是否契合“环绕工业链上下流以获取技能、质料或途径为意图”，未认定为财政性出资是否慎重合理依据合源一期基金修订后的合伙协议（草案），明晰了合源一期基金出资范畴和规划为高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药开发进程的设备、耗材、试剂范畴的企业，已不包含其他国家方针支撑的工业方向；别的，修订后的合伙协议（草案）亦明晰了被投企业与泰坦科技的协作办法，即合源一期基金对上述范畴的企业进行出资后，被投企业将与泰坦科技打开事务协同协作，办法包含技能咨询辅导、原材料供给、出售途径拓宽等。

　　公司主营事务为经过向客户供给科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和试验室制作及科研信息化服务，满意科研作业者、剖析检测和质量操控人员的科研相关需求。

　　上述高端试剂、高端仪器、高端耗材、生物医药开发进程的设备、耗材、试剂的基金投向范畴与公司主营事务具有相关性、协同性，有利于公司布局工业链上下流，契合公司打开战略的项目。

　　（三）经过自有资金投入实践操控人操控的工业基金，是否存在潜在利益组织；结合发行人货币资金余额及缺口、未来本钱性开销方案等状况阐明本次征集资金是否变相用于投入该私募资金，并结合前述状况，剖析本次融资的必要性1、公司经过自有资金投入实践操控人操控的工业基金，是否存在潜在利益8-1-2-33组织公司的对外出资依据职业的特性、工业打开的逻辑，是经过双核驱动打开战略进步公司运营规划与质量的重要手法。

　　经过私募股权出资的办法，一方面能够下降完全由公司出资中前期项目带来的危险；另一方面经过股权出资培养生长的项目，将成为公司长时刻安稳的事务协作伙伴。

　　别的，公司的实践操控人关于职业有深化的了解，对出资标的的商场空间、竞赛格式、竞赛优势有判别优势，有助于出资的成功。

　　公司在基金中作为有限合伙人，依据基金合伙协议的各项条款约好，其权力责任与惯常的基金有限合伙人无差异，权力责任对等，不存在特别的责任和权力，不存在潜在利益组织。

　　发行人实践操控人谢应波、张庆、高档办理人员定高翔均已出具《许诺函》，许诺：“……2、本次一起出资不存在利益运送及潜在利益组织，未来合源一期基金的出资运营活动与自己亦不会存在利益运送及潜在利益组织；3.在未来合源一期基金的运转及出资运营进程中，不会危害上市公司利益，并保证未来工业基金的出资活动与上市公司主营事务继续具有相关性及协同性，保证上市公司利益。

　　4.如本次一起出资及未来合源一期基金在运转及出资运营进程中存在利益运送、潜在利益组织或未依照合伙协议约好挑选出资方向，上述事项给上市公司构成丢失的，自己将承当上述丢失。

　　”合源私募已出具《许诺函》，许诺：“本次一起出资上市公司与我司之间不存在利益运送及潜在利益组织，未来合源一期基金的出资运营活动与上市公司或上市公司实践操控人及高档办理人员亦不会存在利益运送及潜在利益组织”。

　　综上，公司参加出资工业基金既能获得出资收益，又能够发挥工业协同效应，公司拟参加工业基金首要的相关协议条款具有公允性。

　　由公司实践操控人谢应波、8-1-2-34张庆以及高管定高翔组成合源私募办理合源一期基金，一方面将最有用地发挥撬动社会本钱的效果，另一方面将最大程度保证基金与公司的工业协同的长时刻安稳，有利于公司的主业运营和久远打开，不存在潜在利益组织。

　　2、结合发行人货币资金余额及缺口、未来本钱性开销方案等状况阐明本次征集资金是否变相用于投入该私募资金，并结合前述状况，剖析本次融资的必要性（1）结合发行人货币资金余额及缺口、未来本钱性开销方案等状况阐明本次征集资金是否变相用于投入该私募资金1）货币资金余额及缺口、未来本钱性开销方案到2021年9月30日，公司货币资金余额为56,541.81万元、买卖性金融财物余额为4,000.00万元，其间包含前次征集资金余额38,112.69万元（已有特定用处的IPO募出资金），后续将继续投入工艺开发中心新建项目、网络途径晋级改造制作项目、出售网络及物流网络制作项目、研制技能中心扩建项目等IPO募投项意图制作中，公司首发募投项目均处于正常投入进程中。

　　扣除IPO征集资金尚存余额38,112.69万元及质押典当保证金等运用受限资金后，公司可自由支配的资金为20,901.28万元。

　　依据公司2018年、2019年、2020年和2021年1-9月运营性财物结构，假定公司2021-2023年不发生严重改动，且估量公司未来3年运营收入的添加率将坚持在35%左右等状况，经测算，估量2021-2022年公司的营运资金需求规划为103,188.42万元、资金缺口将到达41,650.03万元；2021-2023年公司的营运资金需求规划为139,304.37万元、资金缺口将到达77,765.98万元。

　　公司未来首要本钱性开销方案包含如下：①公司将对合源一期基金进行实缴出资，分两期实缴出资，算计实缴金额3,100万元。

　　②公司拟收买安徽六合高纯溶剂有限公司（以下简称“安徽六合”）77.5543%股权，收买后安徽六合将成为公司控股子公司。

　　8-1-2-35到2021年11月30日，安徽六合根本状况如下：公司称号安徽六合高纯溶剂有限公司树立时刻2008年12月23日注册本钱1,222万元人民币法定代表人HOONCHOI注册地址安徽省安庆市复兴镇临江工业园(同兴村)股东状况股东称号持股份额TEDIAASIA-PACIFICLIMITED70.5543%毕风华29.4457%运营规划2000吨/年HPLC乙腈、250吨/年HPLC己烷、250吨/年HPLC正庚烷、812吨/年HPLC甲醇、72吨/年HPLC乙醇、72吨/年HPLC乙酸乙酯、72吨/年HPLC丙酮、72吨/年HPLC2-丁酮、72吨/年HPLC甲苯、68吨/年HPLC异丙醇、24吨/年HPLC氯苯、15吨/年HPLC环己烷、12吨/年HPLC1,2-二氯苯、6吨/年HPLC正戊烷、8吨/年HPLC二氯甲烷、9吨/年HPLC三氯甲烷、10吨/年HPLC1-氯丁烷、2吨/年HPLC1-甲基-2-吡咯烷酮、30吨/年HPLC二甲基甲酰胺、30吨/年HPLC二甲苯、3吨/年HPLC正丁醇、3吨/年HPLC叔丁醇、12吨/年HPLC四氢呋喃、3吨/年HPLC2,2,4-三甲基戊烷、20吨/年HPLC吡啶、3吨/年HPLC石油醚、4吨/年HPLC、6吨/年HPLC甲基叔丁基醚、30吨/年二甲基乙酰胺、30吨/年二甲亚砜研制、出产、出售及供给相关技能咨询和技能服务；纸包装制品、木包装制品、木材、塑料制品、金属材料制品出售。

　　（依法须经同意的项目，经相关部分同意后方可打开运营活动）安徽气候系国内出产运营HPLC等级（液相色谱级）、LCMS级、制备级和无水级溶剂的首要厂商之一，产能和出产品种在国内高纯溶剂工厂中处于抢先地位。

　　公司收买安徽六合股权后将有利于公司完结工业链向上游制作端延伸，打造安稳的产品出产基地，进一步完善公司的自有产品供给链；此外，安徽六协作为国内色谱溶剂商场的重要厂家，收买安徽六合股权后有助于增强公司在色谱溶剂商场的客户开辟。

　　经过此次收买，并结合公司对萃英化学的战略出资，公司现已在核磁用氘代试剂、液相及液质联用色谱溶剂范畴完结布局，能够有利于保证国内要害剖析仪器用试剂的技能抢先和安稳供给，也有利于公司与生物医药、材料化学、新动力、剖析检测及科研院所客户树立更为严密的战略协作联系。

　　依据《科创板上市公司证券发行上市审阅问答》第5问第二款，“环绕工业链上下流以获取技能、质料或途径为意图的工业出资，以收买或整合为意图的并购出资，以拓宽客户、途径为意图的托付告贷，如契合公司主营事务及战略打开方向，不界定为财政性出资。

　　公司收买安徽六合77.5543%股权的买卖对价为17,682.38万元，上述资金将运用公司自有资金和自筹资金（银行并购告贷），其间银行告贷10,600.00万元，告贷利率介于4.5%-5%之间，详细利率取决于终究承认的协作银行，该告贷方案告贷期限为7年，本金及利息归还首要运用被出资企业年度分红及公司经过该事务运营获利归还，自有资金7,082.38万元将运用公司留底资金付出。

　　公司现在银行告贷信誉额度余额约有5亿元左右，跟着公司事务规划扩展，未来银行告贷信誉额度将被进步，且跟着出售规划的扩展，自有资金规划亦将不断进步，因而经过自有资金和和自筹资金将能够满意公司上述首要本钱性开销。

　　因而，合源一期基金出资和其他本钱性出资来历于公司的自有资金或自筹资金，不触及本次征集资金是否变相用于投入该私募资金的景象。

　　2）本次征集资金是否变相用于投入该私募资金公司本次向特定方针发行股票拟征集资金102,334.59万元，77,434.59万元用于泰坦科技生命科学总部园项目，24,900.00万元用于弥补流动资金。

　　合源一期基金方针征集规划不低于人民币10,700.00万元，其间公司将认缴出资3,100.00万元，本次出资的资金来历为公司自有资金，且估量将于本次征集资金到位前完结出资。

　　到2021年9月30日，公司可自由支配的资金为20,901.28万元，能够满意合源一期基金的出资需求。

　　此外，针对本次征集资金是否变相用于投入该私募资金，公司许诺：“1、本次向特定方针发行A股股票征集资金到位后将严厉依照公司股东大会抉择规则的出资用处运用；2、公司将依照我国证监会、上海证券买卖所的有关规则以及上市公司《征集资金办理办法》等相关规则树立征集资金专户，而且与保荐组织及征集资金存管银行签定《征集资金专户存储三方监管协议》，公司将严厉依照公告发表的内8-1-2-37容进行运用，依照公司征集资金办理办法的相关规则，对征集资金施行专户存储、专人批阅、专款专用；3、公司董事会将定时核对征集资金出资项意图展开状况，对征集资金的寄存与运用状况出具专项陈说，并在年度审计时，延聘会计师事务所对征集资金寄存和运用状况出具鉴证陈说；4、随时承受监管组织和保荐组织的监督；5、公司不运用、亦不变相运用本次征集资金以施行严重出资、财物购买、类金融出资及其他用处；6、公司将严厉遵守上述许诺，并乐意承当相应的法令责任。

　　”针对本次征集资金是否变相用于投入该私募资金，公司实践操控人许诺：“1、本次向特定方针发行A股股票征集资金到位后将严厉依照公司股东大会抉择规则的出资用处运用；2、公司将依照我国证监会、上海证券买卖所的有关规则以及上市公司《征集资金办理办法》等相关规则树立征集资金专户，而且与保荐组织及征集资金存管银行签定《征集资金专户存储三方监管协议》，公司将